Proprio quando pensi che un trend galoppante stia per continuare, può apparire un pattern noto come coda di canguro. Questo segnale, formato da tre barre, è cruciale per identificare un’inversione di tendenza. La coda di canguro consiste in una barra molto alta affiancata da due barre regolari. Le code di canguro rivolte verso l’alto indicano segnali di vendita ai massimi di mercato, mentre quelle rivolte verso il basso compaiono nei minimi di mercato ed indicano segnali di acquisto. (Vedi immagine).
BIIB e FDO giornalieri (grafico da StockCharts.com)
Esempio di Biogen Idec (BIIB): Il titolo stava seguendo un trend rialzista regolare quando ha sviluppato una coda di canguro al rialzo. Ha aperto leggermente sotto la chiusura precedente, poi ha tracciato una candela molto alta, tre volte superiore alla media, raggiungendo un nuovo massimo storico per poi scendere e chiudere vicino al prezzo di apertura. La candela del giorno successivo era di altezza media, completando il pattern e invertendo al ribasso.
Esempio di Family Dollar Stores (FDO): Il titolo era già in discesa quando il ribasso ha subito un’accelerazione, producendo una candela che punta verso il basso, alta molte volte più della media. Sia il prezzo di apertura che quello di chiusura di questa candela si trovavano all’interno dell’intervallo del giorno precedente. Questo picco al ribasso ha segnato la fine della tendenza al ribasso, con la candela successiva di altezza media che ha invertito il trend al rialzo.
Applicazioni delle Code di Canguro
Sebbene l’illustrazione mostri un grafico giornaliero, le code di canguro possono apparire su grafici di qualsiasi orizzonte temporale. Più lungo è l’orizzonte temporale, più significativo è il segnale: una coda di canguro su un grafico settimanale è probabile che porti a un movimento più significativo rispetto a una su un grafico a cinque minuti. Le code di canguro, conosciute anche come “ombre”, fanno parte della mia lista di formazioni grafiche affidabili. Sono facili da riconoscere e offrono punti di riferimento preziosi per i trader.
L’Interazione dei Mercati con le Code di Canguro
I mercati oscillano costantemente alla ricerca di livelli che generino il massimo volume di trading. Se un rally non attira ordini, il mercato inverte la rotta e cerca ordini a livelli più bassi. Se il volume si esaurisce durante un ribasso, il mercato tende a risalire. Le code di canguro riflettono questi assalti falliti, sia al rialzo che al ribasso.
Una coda di canguro che punta verso l’alto riflette un tentativo fallito da parte dei tori di spingere il mercato verso l’alto. Dopo aver fallito nel conquistare un nuovo massimo, è probabile che il mercato si ritiri. Al contrario, una coda di canguro che punta verso il basso riflette un assalto fallito da parte dei trader ribassisti. Non trovando ordini al ribasso, il mercato inverte la rotta e fa un rally.
Operare con le Code di Canguro
Quando i mercati si ritirano da una coda di canguro, offrono opportunità di acquisto o di vendita. J. Peter Steidlmayer ha sottolineato che una candela che sporge da un grafico compatto fornisce un punto di riferimento prezioso per i trader a breve termine. Una coda di canguro indica che un particolare prezzo è stato respinto dal mercato e di solito porta a un’inversione di tendenza.
Esempio di International Game Technology (IGT): La coda di canguro (contrassegnata da una freccia rossa) ha contribuito a identificare la fine di un trend rialzista. La candela era più del doppio della media ed era seguita da candele più corte. Se decidi di entrare short durante la terza candela, dovresti posizionare il tuo stop a metà della coda per ridurre il rischio.
Un trader esperto è in grado di riconoscere una coda di canguro alla terza candela, prima della chiusura. Ad esempio, se un titolo sale lunedì su una candela molto alta e martedì apre vicino alla parte inferiore della candela di lunedì senza salire, considera di vendere prima della chiusura del mercato di martedì.
L’uso degli stop è essenziale per la sopravvivenza e il successo nei mercati. Se posizioni uno stop alla fine di una coda, accetti un rischio eccessivo. Quando scommetti contro una coda, posiziona lo stop protettivo a metà della coda. Se il mercato inizia a “mordere la coda”, è il momento di uscire. Le code di canguro sono opportunità di acquisto o vendita, pronte a essere sfruttate dai trader esperti.